STOCKHOLM (Direkt) Ränte- och valutamarknaderna präglades på onsdagen av en viss optimism i avvaktan på mer konkreta besked från Grekland. EMU-spreadarna minskade en del och euron handlades på en fortsatt starkare nivå, samtidigt som Europabörserna överlag stod på plus.

Vid svensk stängning hade tyska räntor stigit 3-5 punkter från tisdag samma tid, medan bland annat franska, irländska och portugisiska räntor var ned under dagen.

Marknaden inväntar en uppgörelse mellan Greklands premiärminister Lucas Papademos och ledarna för de tre stora partierna, som står under tryck från trojkan (EU/ECB/IMF) att komma överens men samtidigt plågas av dåliga opinionssiffror inför nyvalet i april.

En uppgörelse om besparingar skulle bana väg för ett skuldbytesavtal mellan de privata långivarna och Grekland och i sin tur ett nytt stödpaket för landet, vilket kan komma att minska spreadarna ytterligare.

"Vi tycks långsamt krypa fram emot en överenskommelse och om dessa två saker passerar så skulle vi kunna få se ett ytterligare upplösande av safe haven-positioner", sade Nick Stamenkovic på RIA Capital Markets till Reuters.

Han tillade att även med en uppgörelse så måste Grekland sedan leverera reformerna, och skuldkrisen i Europa förblir olöst. Avsaknad av tillväxt i Portugal gör det osannolikt att de kommer att kunna komma tillbaka till marknaden för finansiering redan nästa år medan Italien förlitar sig till ECB:s likviditetsstöd för sina emissioner.

"Det kommer att bli mycket 'om och men' men just nu kan man se hur känslig marknaden är för nyheter om Grekland", sade Nick Stamenkovic.

På onsdagseftermiddagen inleddes ett möte mellan Lucas Papademos och partiledarna.

Enligt uppgifter till Bloomberg News är de privata långivarna, under IIF:s ledning, redo att träffas i Paris på torsdagen för att diskutera tekniska detaljer. När väl trojkan träffat ett avtal med Grekland skulle därmed ett avtal om skuldbyte kunna implementeras snabbt.

Om de grekiska partierna kan enas om ett åtgärdspaket så skulle även dörren öppnas för ett snabbinkallat extra eurogruppsmöte för att diskutera ett nytt stödpaket.

Eurogruppens ordförande Jean-Claude Juncker sade på onsdagen att han senare under kvällen kommer att ta ställning till om eurogruppen ska inkallas på torsdagen.

Positiv input kom på onsdagen från uppgifter i Wall Street Journal om att ECB gjort viktiga eftergifter beträffande sitt innehav av grekiska statsobligationer som kommer att bidra till att minska landets skuldbörda och underlätta vägen mot ett nytt stödpaket.

Enligt tidningen har ECB gått med på att byta statsobligationer som de köpt på andrahandsmarknaden förra året till ett pris under nominalvärdet förutsatt att samtalen om skuldrekonstruktion lyckas. ECB kommer inte att ta en förlust på transaktionen, enligt tidningen, men det är oklart huruvida ECB kommer att byta obligationerna till det pris de köpte dem eller om de kommer att göra en vinst.

En sådan lösning skulle kunna minska Greklands skuldbörda med upp till 11 miljarder euro, enligt Dow Jones.

Frågan om detta lär dyka upp på presskonferensen med ECB-chefen Mario Draghi på torsdagen, efter ett rådsmöte där ECB antas lämna styrräntan oförändrad på 1,00 procent.

På valutamarknaden har euron i stort bibehållit förstärkningen mot dollarn från tisdagen, med handel relativt stabil runt 1:327. Sedan måndagens botten har euron därmed stärkts mer än 2 cent.

Handlare uppgav för Reuters att euron kan möta motstånd runt det rörliga 100-dagarssnittet på 1:3333, samtidigt som optionsrelaterade order uppges ligga runt 1:3300. Euron kan komma att testa 1:33-nivån och kanske även upp mot 1:35 om ett avtal skulle bli klart.

"Jag tror att positioneringen har en betydande roll att spela. Även om de korta positionerna har kommit ned från rekordnivåer, så är de fortsatt rätt extrema och folk kommer inte att vilja bli fångade i rally", sade Jane Foley på Rabobank till Reuters.

Statistik på onsdagen visade att den tyska exporten sjönk 4,3 procent i december jämfört med november, medan importen sjönk 3,9 procent, väntat var -1,0 respektive +0,8 procent enligt Bloomberg News prognosenkät.

"Svag global efterfrågan i slutet av 2011 hade därmed en starkare inverkan än väntat. Liksom vid fallet i produktionen, så kan denna branta nedgång hänföras till en kalendereffekt. Utsikterna för den tyska ekonomin har samtidigt förbättrats i början av detta år då den globala ekonomin återhämtar sig och osäkerheten runt skuldkrisen har lättat", skrev Commerzbank i en kommentar.

Svenska räntor sjönk svagt i kortare löptider, medan långa änden var 2-4 punkter upp. Kronan stärktes 4 öre mot dollarn och 1 öre mot euron.

Riksbankens enkätundersökning, genomförd i januari, visade att företagen nu märker av viss en nedgång i sin verksamhet. Efterfrågan vek mot slutet av 2011, främst inom industrin, och företagen började också dra ned produktion liksom antalet anställda.

"Konjunkturläget väntas försämras ytterligare under det kommande halvåret. Den svagare utvecklingen har redan nu gett avtryck på företagens prisplaner och allt färre företag tror sig kunna höja priserna under året", skrev Riksbanken i rapporten som publicerades på onsdagen.

Enkätsvaren visar att en svagare europeisk konjunktur tillsammans med en starkare krona har fått tydlig påverkan på exportföretagen. Personalstyrkan anses nu vara för stor i förhållande till produktion och försäljning. På vissa håll har man redan dragit ned på antalet anställda och företagen räknar med ytterligare neddragningar framöver.

Enkäten visar också att riskerna anses vara mycket stora, och de är framför allt knutna till den statsfinansiella krisen i Europa, även om situationen inte är lika allvarlig som under krisen 2008-2009.

Danske Markets skrev i en kommentar att detta blir en del av underlaget inför Riksbankens möte i nästa vecka, med nya prognoser och räntebana.

"Det är svårt att tro att budskapet i denna undersökning kommer att avfärdas som irrelevant och för oss är det uppenbart att företagen upplever en cyklisk inbromsning som är mer uttalad än vad som antogs i Riksbankens decemberprognos vad gäller export, investeringsaktivitet och prisplaner", skrev Danske Markets, som tror att det ger Riksbanken argument för att sänka räntan redan i februari och öppna för fler lättnader framöver.

USA-räntorna har stigit successivt under onsdagen. Vid svensk stängning handlades den tioåriga amerikanska statsobligationen på 1,99 procent, 4 punkter upp från tisdag samma tid. Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933 Nyhetsbyrån Direkt