(SIX) Den ekonomiska tillväxten i Sverige är fortsatt hög och noterade 5,3 procent i årstakt under det andra kvartalet. Det var starkare än såväl analytikernas förväntningar på 4,9 procent, enligt SIX Estimates, som Riksbankens senaste BNP-prognos.

"Det ger stöd till vår syn att Riksbanken kommer fortsätta sin åtstramningspolitik på kort sikt. Med svagare indikationer än väntat utomlands har dock osäkerheten ökat kring tillväxten framöver." Det skriver Andreas Jonsson, analytiker på Nordea, i en kommentar till BNP-siffrorna.

De svenska obligationsräntorna steg efter BNP-statistiken och handlades vid lunchtid oförändrat till något upp i jämförelse med torsdagens stängningsnivåer.

Räntorna i Tyskland var samtidigt ned något, vilket gav en minskad räntedifferens. Riskaversion i spåren av fortsatt oklarhet kring de amerikanska budgetförhandlingarna präglar sentimentet på de internationella finansmarknaderna.

Kronan handlas överlag svagt även om tappet för den svenska valutan mildrades efter BNP-statistiken.

Sveriges ekonomiska tillväxtsiffra för årets andra kvartal var stark, men den internationella riskbilden är besvärande, meddelar finansminister Anders Borg under förmiddagen.

"Vi har fått en stark BNP-siffra. Det är framförallt en stark nettoexport där exporten stiger snabbare än importen", säger Anders Borg till journalister på fredagen.

Osäkerheten slår igenom på börsen och huspriser. Anders Borg tror att räntekostnaderna för hushållen har stigit lite kraftigare än vad hushållen hade räknat med.

Från svenskt håll kom även arbetskostnadsindex för maj månad som visade en årlig ökningstakt på 0,9 procent för tjänstemän och på 1,7 procent för arbetare i privat sektor.

Ekonomistyrningsverket meddelade att Sveriges budgetsaldo för juni månad var -20,4 miljarder kronor. Utgifterna på statens budget i juni uppgick till 68,0 miljarder kronor, vilket är 7,3 miljarder kronor högre än ESV:s senaste prognos. Det beror främst på att utgifterna för Riksgäldens nettoutlåning blev 10,7 miljarder kronor högre än i prognosen.

Inkomsterna för juni uppgick till 47,6 miljarder kronor, vilket är 1,3 miljarder kronor lägre än prognosen.

Från EMU meddelades att preliminär KPI för juli minskade till en årstakt på 2,5 procent, från 2,7 procent månaden innan. Analytikernas förväntningar låg också på 2,7 procent.

Euron tyngdes något mot dollarn av Moodys beslut att inleda en översyn av kreditbetyget som kan resultera i en sänkning, dock troligen maximalt med ett betygssteg, heter det.

Bland skälen till åtgärden anför Moodys det fortsatta finansieringstryck som Spanien möter, något som även väntas förvärras med anledning av det prejudikat som det senaste stödpaketet till Grekland utgör. Obligationsinnehavarnas risk har ökat, menar Moodys.

Kina kan komma att låna ut pengar till Grekland för att finansiera återköp av statsobligationer på andrahandsmarknaden, för att bidra till att minska landets skuldbörda. Det meddelade en officiell källa på det grekiska finansministeriet under fredagen.

"Det finns tecken på att Kina är intresserad av att delta i det nya finansieringsprogrammet för Grekland", uppgav källan som ville vara anonym.

De långa amerikanska marknadsräntorna sjönk något på torsdagen. Viss optimism om att politikerna ska komma överens om en budgetuppgörelse även innefattande en höjning av skuldtaket bidrog till ränterörelsen. Så småningom sköts dock den planerade omröstningen om ett republikanskt förslag upp.

"De senaste dagarnas försök att samla majoritet i det av republikanerna dominerade representanthuset för John Boehners tvåstegsplan med en mindre skuldtakshöjning som första steg misslyckades igår och den planerade omröstningen fick ställas in", skrev SEB-ekonomen Johan Javeus på morgonen.

"Allt mer tyder på att en lösning inte kommer att nås i tid och att staten då måste ställa in vissa av sina betalningar. Mardrömsscenariot är om finansdepartementet skulle sluta betala räntorna på statskulden vilket skulle paralysera marknaderna i hela världen. Just därför är det heller inte troligt", uppger Javeus och hänvisar till att räntebetalningar på den amerikanska statskulden bara utgör omkring fem procent av de totala federala utgifterna.

Det ryktas om att tjänstemän på finansdepartementet uppgett att de kommer prioritera betalningar på statsskuldspapper om kongressen inte skulle komma fram till någon uppgörelse i tid.

Under morgonen meddelades att omsättningen i den tyska detaljhandeln steg med hela 6,3 procent i justerad månadstakt under juni, vilket överträffade förväntade +1,7 procent.

"Det är dock viktigt att notera att junisiffrorna baseras på ett nytt urval", skriver Barclays Capital. Omkring en tredjedel av firmorna i det tidigare urvalet ersattes med nya.

Bland den japanska statistiken under natten kan nämnas att inköpschefsindex steg till 52,1 i juli från 50,7 månaden innan, enligt Markit. Uppgången i indexet var den snabbaste på fem månader.

"Återhämtningen i Japans tillverkningssektor tog fart i juli, med stöd av förnyad tillväxt av nya order samt lättnader rörande trycket på utbudssidan, vilket stödde en snabbare produktionsexpansion", skriver Markit som noterar att tillverkande företag ökade antalet anställda för första gången på fyra månader.

På dagens amerikanska agenda står preliminär BNP för årets andra kvartal vid 14.30-tiden. Då meddelas även ett arbetskostnadsindex för samma kvartal.

Vid 15.45 släpps Chicago inköpschefsindex för juli, vilket tio minuter senare följs av ett reviderat Michigan-index för samma månad.

28-jul 29-jul 29-jul Tid 16:15 09:14 11:30

Sweden 2Y (1046) 1,90 1,89 1,92 Sweden 5Y (1050) 2,27 2,24 2,29 Sweden 10Y (1047) 2,56 2,53 2,56 German Govt Bond 10Y 2,64 2,60 2,61 Räntespread Ger-Sve bond 10Y 0,08 0,07 0,05 USA Govt Bond 10Y 2,96 2,94 2,94 USA Govt Bond 30Y 4,28 4,24 4,24 USD/SEK-spot 6,3298 6,3743 6,3646 EUR/SEK-spot 9,0569 9,1008 9,0879 GBP/SEK-spot 10,3397 10,4061 10,3539 EUR/USD-spot 1,4309 1,4279 1,4279 USD/JPY-spot 77,82 77,60 77,66 TCW Index 122,39 123,11 122,86

Erik Palmung, tel +46 31-350 64 86 erik.palmung@six-group.se Nyhetsbyrån SIX