Statistik som indikerade en återhämtning på bostadsmarknaden i USA, ett sjunkande antal nyanmälda arbetslösa och stark försäljning i detaljhandeln gav stöd.

Vågen av förvärv fortsatte också på Wall Street. Ett riskkapitalbolag lade ett bud på Burger King samtidigt som Hewlett-Packard vann budstriden om 3Par mot Dell.

Vid stängning var Dow Jones Industrial Average upp 0,5 procent till 10.320. S&P 500 steg 0,9 procent till 1.090 medan Nasdaq Composite ökade 1,1 procent till 2.200.

Omsättningen på New York Stock Exchange var 960 miljoner aktier, medan den var 1,7 miljarder aktier på Nasdaq.

"Ju mer vi ser att ekonomiska data stabiliseras och förhoppningsvis blir bättre desto mer kommer vi att se uppsida i marknaden. Jobbstatistiken i morgon kommer att vara kritisk", sade Timothy Griskey, investeringsdirektör på Solaris Asset Management, till Bloomberg News.

Uppgångarna leddes av detaljhandelsbolag. Försäljningen i de amerikanska detaljhandelskedjorna, i jämförbart bestånd, steg med 3,2 procent i augusti jämfört med samma månad 2009, enligt International Council of Shopping Centers, ICSC. ICSC:s prognos pekade mot en ökning med 3,0 procent.

Macy's försäljning i jämförbara butiker ökade med 4,3 procent i augusti, vilket var bättre än väntat. Även sektorkollegorna JC Penney, Kohl's och Nordstrom visade försäljningsökningar i augusti, som slog förväntningarna. Macy's var upp 2,6 procent och Nordstrom upp 8,0 procent.

Inom Dow Jones ökade Home Depot med 2,6 procent medan Alcoa avancerade med 3,0 procent, sedan aluminiumpriset stigit.

Hewlett-Packard gick segrande ur budstriden med Dell om datalagringsföretaget 3Par. HP höjde sitt bud till 33 dollar per aktie, vilket accepterades av 3Par. HP var upp 1,2 procent medan 3Par klättrade med 2,5 procent.

Dell meddelade på eftermiddagen att bolaget inte höjer sitt bud på 32 dollar per aktie ytterligare. Dell, som ska få 72 miljoner dollar av 3Par för att en tidigare överenskommelse om förvärv nu bryts, steg 2,0 procent efter beskedet.

Riskkapitalbolaget 3G lade ett bud på Burger King om 24 dollar per aktie, motsvarande totalt 4 miljarder dollar. Transaktionen planeras att slutföras under fjärde kvartalet 2010. Burger King steg med 25,1 procent till 23:59 dollar.

Antalet nya kontrakt om köp av befintliga bostäder i USA steg med 5,2 procent i juli jämfört med månaden före, enligt National Association of Realtors, NAR. Förväntningarna låg på en minskning med 1,0 procent, enligt Bloomberg News.

Orderingången i USA:s industri steg med 0,1 procent i juli, jämfört med månaden före, mot väntade 0,2 procent, enligt Bloomberg News.

Före öppning visade statistik att antalet nyanmälda sökande av arbetslöshetsunderstöd i USA sjönk med 6.000 personer till 472.000 personer, under vecka 34, jämfört med föregående vecka, enligt säsongsjusterad statistik från det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet.

Analytiker hade räknat med 475.000 nya arbetssökande, enligt Bloomberg News snittprognos.

På fredagen kommer marknadens blickar att riktas mot sysselsättningsrapporten för augusti, som rapporteras vid 14.30.

De amerikanska statspappren fortsatte att sjunka efter gårdagens fall. Tioårsobligationen var upp 5 punkter till 2,62 procent.

Ericsson noterades 5 öre lägre än vid Stockholmsbörsens stängning.